金融是现代经济的核心，国际金融是世界经济的核心。在日趋昌明的现代社会，金融和国际金融应在法律的轨道上运行，也只有在得到强有力的法制保障的条件下才能有效运行。因此，金融法和国际金融法是各国(地区)经济和世界经济稳健发展的重要保障。

我们处于一个快速发展和变化的时代，金融法与国际金融法的发展变化尤为迅猛，并常常陷入矛盾和困境之中。导致这些发展变化及其所生法律问题的原因是多方面的，主要有：第一，随着数字经济，特别是信息技术的飞速发展及其在金融业的运用，金融业态正在或已经发生改变。金融不仅服务于实体经济，而且还以脱离实体经济的纯虚拟经济的形式运行和加速创新，这使得金融不但获得了其他经济领域无法比拟的发展速度，而且也带来了其他经济领域无法比拟的复杂和奥妙。金融和国际金融活动固然应在法律的轨道上运行，但面对复杂多变的国内和国际金融活动，金融法和国际金融法一方面要适时地进行适应性变革，另一方面又难免滞后于实践，出现法律上的罅漏。金融创新与金融法律规制的博弈仍将不断上演。第二，金融机构及其活动受利益驱动不分疆界地寻求着发展空间，因而造就了当今的金融全球化和一体化，但对全球化金融活动的规制和治理仍以各主权国家作为基本构成单元。在这样的格局下，一方面各国金融法需要协调甚至统一以满足金融全球化发展的需要，另一方面，金融活动全球化与法律规制国别化之间的矛盾日益突出。金融活动全球化与法律规制国别化之间的矛盾仍将持续不断。总之，金融法和国际金融法在传统金融业态受到冲击和世界由分割走向协调统一的剧烈碰撞中发生着蜕变。

由于以上原因所致，金融法与国际金融法日渐融合。一方面，解决金融全球化出现的问题需要在国际间进行规则的协调或统一，其成果通常体现为国际金融硬法或软法，而贯彻执行之则通常需要各国将其转化为国内立法。另一方面，各国特别是一些大国顺应金融发展趋势所创制的立法，也常为国际准则制定机构吸收而发展成为国际准则。有鉴于此，本著定名为《金融法与国际金融法前沿问题》，旨在更好地捕捉和反映金融全球化条件下金融法与国际金融法在日渐融合的发展变化中孕育出的重大发展和重大问题。在金融全球化时代的许多情形下，抛弃国际视野来审视国内金融法问题，或者抛弃国内视野来审视国际金融法问题，都是行不通的。

需要说明的是，金融法与国际金融法的重大发展变化及其派生的问题浩如沧海，远不是一部著作能够承载的。因此，本著更多的是撷取和例示性的，即主要撷取与金融法、国际金融法的重大发展与重要问题进行阐发，并按照金融法和国际金融法的体系进行排列组合，形成一个具有学理和逻辑序次的机体。具体来说，本著涵盖的内容可以归纳概括为以下八个方面：

第一，现代金融法与国际金融法基本理论。迄今，国内外对金融法和国际金融法基本理论问题的研究不多，影响到对金融法和国际金融法及其具体制度的科学认识，妨碍着金融法和国际金融法制建设。金融法在法学体系中处在一个尴尬的境地，其中重要原因之一就在于缺乏根据金融法实践并结合金融法的发展变化对现代金融法基本理论进行提炼和建构。欠缺理论的支撑和担纲，金融法就无法完成从一门学科向一门科学的转变。因此，科学地构建金融法和国际金融法理论成为金融法学和国际金融法学所面临的一项既基础又前沿的重大课题。为此，本著专设两章分别构筑现代金融法和国际金融法的基本理论。其中，第一章在考察金融法历史品性和当今样态的基础上，提出金融规制论，认为现代金融法的突出品性在于金融规制，而金融规制有机地包含了监管性规范和注入规制因素的交易性规范。以此为基础，第二章探究了金融规制论对国际金融法的适用性，但同时也指出国际金融法具有的不同于国内金融法的使命及构造，继而阐发了国际金融法的主体、调整对象、渊源、范围与体系等。

第二，国际金融服务市场的准入与营商制度。1999年生效的WTO金融服务的《第五议定书》与此前生效的《服务贸易总协定》相结合，在近乎全球意义上建立起了统一的金融服务市场的准入及营商制度。此外，国际金融服务市场准入制度是国际金融法体系中其他内容的重要逻辑起点，特别是在这一制度鲜被涉猎的情况下，对其进行考察就显得尤为重要。鉴此，本著第三章对国际金融服务市场的准入与营商制度进行阐发，在对这一制度的构造进行考察的基础上，重点考察了这一制度的运行机制，并对我国入世的金融服务承诺，特别是所引起的国际争端进行了法律解析。

第三，人民币汇率的国际货币法问题。现行的国际货币制度——牙买加体系自诞生至今近半个世纪，但是，国内外对此研究仍然薄弱，其中的许多问题至今未解。不至于此，2007年和2012年IMF执行董事会对汇率监督制度加以明确并发展，法学界对此研究甚少。在国际社会聚焦人民币汇率法律问题以及国际货币战争之声喧嚣不止的背景下，本著设两章探讨人民币汇率的国际货币法问题。其中，第四章“西方对人民币汇率的法律指控和拟采取的行动”，阐述了人民币汇率遭受的国际货币法的指控和国际贸易法的指控，提炼了西方对人民币汇率拟采取的国内行动与国际行动，并对西方指控人民币汇率的新动向进行了追踪和展望，最后对西方指控和拟采取行动折射出的国际法问题进行了揭示。第五章“国际汇率制度与对西方指控人民币汇率的评析”，首先对牙买加体系中的汇率制度，从IMF会员国权利、义务和IMF对汇率的监督三个方面进行发掘和提取，然后重点对西方指控我国操纵人民币汇率和人民币汇率存在汇率严重偏差，进行国际货币法的评析。

第四，以《巴塞尔Ⅲ》为代表的国际银行监管制度。2008年爆发的全球金融危机对世界各国的影响，再次凸现了国际金融监管，特别是国际银行监管重要性。对国际银行由哪个国家对其行使监管？按照什么标准进行监管？国家间需要什么样的监管合作机制以确保银行业的安全和稳健？这些都是国际银行监管所需要解决的重要问题。由于巴塞尔银行监管委员会多年来致力推动的结果，国际银行监管制度框架显现。本著设第六章“国际银行监管”，在对国际银行监管概述的基础上，考察国际银行监管的资本标准、流动性标准和国际银行监管的国际合作制度，特别是《巴塞尔Ⅲ》对前二者的最新发展。

第五，国际证券发行与交易制度。随着跨境证券发行和交易的勃兴，特别是我国企业到境外直接和间接上市的日益增多，国际证券发行与交易这一原不明朗、鲜有发掘的制度的价值日益彰显。鉴此，本著增设第七章“国际证券发行与交易制度”，在对国际证券发行与交易的基础性法律制度进行阐述的基础上，以跨境证券发行采取的模式和样态为主线，以服务于跨境证券发行和交易实践及其研究为目标，分门别类地对跨境直接发行模式、存托凭证模式、协议控制模式和反向收购模式中的法律制度和法律问题进行阐述和剖析，并揭示各种模式潜伏的风险及应对之策。

第六，IOSCO的证券监管规则。如果说我国对以巴塞尔体系为代表的国际银行监管制度还有所研究的话，对国际证券监管制度几乎没有深度涉猎。IOSCO是证券监管领域最重要的国际组织，其最为突出的贡献——IOSCO证券监管规则体系，越来越受到国际社会的重视。为此,本著第八章“IOSCO的证券监管规则”，在对IOSCO证券监管规则体系进行阐述的基础上，对IOSCO两项最为重要的文件——《IOSCO证券监管的目标与原则》和《关于磋商、合作和信息交流多边谅解备忘录》的主要规则进行阐释，对2008年美国金融危机之后IOSCO规则的发展变化进行挖掘和提炼，并对IOSCO证券监管规则的性质进行探讨。

第七，离岸金融与离岸人民币的法律问题。离岸金融是典型意义上的国际金融，是现代金融市场的重要组成部分。离岸金融无论是对整个国际货币金融体系，还是对于我国投融资体系都具有极为重要的影响。同时，随着人民币国际化进程的加速，我国境外人民币离岸市场如雨后春笋般涌现，其法律问题日显重要。因此，离岸金融的法律问题是国际金融法亟须加强研究的领域。为此，本著设第九章“离岸金融的法律问题”，重点阐发离岸货币市场的法律问题、离岸资本市场的法律问题、离岸金融市场的规制与监管问题，探讨了离岸金融法律问题的特殊性，考察了离岸金融与我国的关系，特别是以香港人民币离岸市场为代表的人民币离岸市场的法律问题。

第八，宏观审慎监管制度。宏观审慎监管制度是2008年全球金融危机发生后在国际社会广泛兴起的、构成审慎监管最新发展的一项制度。虽然金融法和国际金融法的分支，如货币法、银行法、证券法等，都有监管制度的内容，但宏观审慎监管所瞄准的系统性风险，通常并不限于这些单一的金融领域，而是涵盖整个金融体系，乃至实体经济。不止于此，在金融全球化条件下，由于各国经济周期不同步，或系统性重要性金融机构能够规避一国采取的监管行动，因此，有效的宏观审慎监管离不开国际监管合作。故本著新设第十章对宏观审慎监管制度进行探讨。从本著体系来看，以防范系统性风险和维护全球金融稳定为使命的宏观审慎监管制度，也适宜作为本著的终点。

纵观全著，其特色主要体现如下：第一，强调前沿重大问题，但辅之以必要的基础制度和背景材料。本著以金融法和国际金融法的前沿重大问题为取舍和目标，但考虑到金融法和国际金融法的深奥和复杂，为便于读者理解，笔者补充了必要的基础制度和背景材料，尽可能做到深入浅出，通俗易懂。第二，着力建构金融法和国际金融法的科学理论，对其前面已做阐述，故不赘述。第三，理论与实践相结合。金融法和国际金融法实践性强，必须坚持理论与实际、实务相结合，这种结合不仅体现在对具体重大问题的考察上，而且也体现在笔者根据现代金融法制实践对国际金融法理论的建构上。第四，法学与金融学、经济学研究有机结合。对金融法和国际金融法问题的研究，离不开对金融学和经济学研究成果的吸收和借鉴，但不能与其混为一团或沦为其随从。法学研究有自己的使命和方法。法学为本，其余为用，正是本著所致力于实现的目标。

本著在其前身《国际金融法前沿问题》的基础上，获得“十三五”国家重点出版规划项目的立项，要感谢清华大学出版社，特别是李文彬女士的垂青和支持。为了不辜负这一盛名，笔者撰写和修改书稿历经数载，几易其稿，花费了大量的心血，故希望此著能够得到专家学者和广大读者的垂爱和赐教。在本著的撰写和修改过程中，笔者得到了来自国家社科基金等多方面的宝贵资助，本著也是笔者担任首席专家的国家社科重大项目“人民币国际化的法律问题研究”（批准号：13＆ZD180）的研究成果之一。在本著的撰写和修改过程中，西北大学法学院彭秀坤教授为第八章提供了宝贵的支持，在此特表感谢。

最后，鉴于时下剽窃和学术不端成风，我想借助本序提示剽家戒行。之所以这么做，实乃不得不为。这些年，我发表的论文、出版的著作，屡遭剽窃，或原装地或稍加改装地被剽窃发表或出版。有些人不仅抄袭了我的原作正文，而且也剽窃了引注。还有些人借助剽窃本人研究成果发表了“高端”论文并谋取了至高的头衔。法治不彰，且我很忙，但不会永远坐视不问。

韩龙

2018年2月于中南财经政法大学法学院